신영증권은 코스맥스의 호실적을 전망했다 (사진=코스맥스)
신영증권은 코스맥스에 대해 뚜렷한 수익성 개선을 나타내고 있다며 목표주가를 17만원으로 상향 조정했다. 투자의견 매수(BUY)를 유지.
신수연 신영증권 연구원은 21일 보고서를 통해 “코스맥스 1분기 매출액과 영업익은 전년 동기대비 10,3%, 41.8% 증가한 3622억원, 227억원을 기록할 전망”이라며 “이는 컨센서스를 상회하는 수치”라고 밝혔다.
이어 “국내 부문은 색조 화장품 수주회복이 더딘 편”이라며 “작년 미국 USA법인이 대형 고객사와 장기 수주 계약을 맺은 부분은 올 하반기부터 실적에 반영될 전망”이라고 덧붙였다.
신 연구원에 따르면 중국 화장품 시장은 코로나19의 영향으로부터 완전히 벗어나 코스맥스는 로컬 상위 브랜드사를 고객사로 확보해 고성장을 지속할 것으로 예상된다. 상해법인의 경우, 온라인 고객사 비중이 작년에 비해 50%에서 60~70% 수준까지 증가했다. 광저우도 1분기 주요 고객사 중심 무난한 성장을 예상했다.