효성티앤씨가 9200억원에 효성화학의 특수가스 사업을 인수하기로 했다. 이를 통해 섬유 전문 기업을 넘어 고부가가치 특수가스 분야에서 세계 2위로 도약할 전망이다.
효성티앤씨는 12일 이사회를 열고 효성화학의 특수가스 사업 부문을 인수하기로 결정했다고 밝혔다. 외부 기관의 적정 평가를 통해 인수가는 총 9200억원으로 정해졌다. 회사는 확보하고 있는 매출채권 등 유동자산을 활용해 인수 자금을 마련할 계획이다.
효성티앤씨는 지난 11월 중순 효성화학으로부터 인수의향질의서를 받고 사업성을 검토한 결과 특수가스 사업이 미래 성장 동력으로 충분한 잠재력을 보유하고 있다고 판단해 이번 결정을 내렸다.
효성티앤씨는 내년 1월23일 임시주주총회를 개최해 인수 안건을 의결할 예정이다. 이후 효성화학의 특수가스부문 영업양수도 계약 체결과 함께 자회사(가칭 효성네오켐)를 설립해 인수 절차를 마무리할 계획이다. 이르면 내년 1월말까지 최종 인수 완료가 가능할 것으로 예상하고 있다.
효성 본사 사옥 (사진=효성)
효성티앤씨는 섬유를 넘어 고부가가치 특수가스 분야를 미래 성장 동력으로 삼는다는 구상이다.
효성티앤씨의 스판덱스 부문은 글로벌 1위 포지션을 바탕으로 수년간 캐시카우로서의 역할을 수행했다. 다만 업황 변화에 민감한 구조라는 잠재적 위험요소가 있어 효성티앤씨는 높은 성장성을 가진 신성장동력을 발굴하기 위해 지속 검토했다.
효성티앤씨는 특수가스 사업이 반도체 시장의 업사이클 전환과 성장에 따른 수익 확대가 예상되고 최근 3년간 EBITDA 약 565억원을 달성하고 있는 우량 사업이며, 회사의 글로벌 네트워크를 활용하면 시너지효과가 클 것이라고 보고 충분한 사업성이 있다고 판단했다고 설명했다.
또한 스판덱스 섬유 부문 외에 고성장 수익 사업인 특수가스 부문을 사업 포트폴리오에 추가함으로써 고부가가치 소재 전문기업으로 한단계 도약할 수 있을 것으로 전망하고 있다.
지난 2007년 NF3(삼불화질소) 생산을 시작한 효성화학의 특수가스 사업은 현재 울산과 충북 옥산에 연산 8000톤 규모의 생산능력을 확보하고 있다. NF3 외에도 F2/N2, Cl2, D2, C4F7N, HCI 등 총 6종의 특수가스 제품을 생산하는 등 안정적 사업 포트폴리오를 구축하고 있다. 고객사와의 긴밀한 파트너십, 울산과 충북 옥산 생산기지 기반의 공급 안정성 등 경쟁력을 갖추고 있다.
효성티앤씨는 이번 효성화학 특수가스 사업 인수로 중국 취저우에서 운영 중인 NF3 사업과의 시너지 효과를 극대화할 수 있다는 점에도 주목하고 있다. 지난 2016년부터 생산을 이어온 취저우 NF3사업은 한 차례 증설을 거쳐 현재 연산 3500톤 규모의 생산능력을 확보하고 있다.
효성티앤씨 관계자는 “효성화학 특수가스 부문을 인수하게 되면 연산 총 1만1500톤의 NF3 생산능력을 확보해 세계 2위의 NF3 공급 업체로 발돋움한다”고 말했다.
효성티앤씨는 현재 전체 매출의 약 80%를 차지하고 있는 NF3 사업의 비중을 2029년까지 약 50% 수준으로 낮추면서, 신제품 개발 등 투자를 통해 약 20여종에 이르는 특수가스 사업 포트폴리오를 구축해 고부가가치 제품 중심의 수익 구조를 확보한다는 전략이다.