(사진=빙그레)

하나금융투자는 빙그레에 대해 빙과 시장 호황과 해태와의 시너지로 올해 1조 클럽 입성에 성공할 것이라고 기대했다. 투자의견 매수(BUY)와 목표주가 8만원을 제시했다.

심은주 하나금투 연구원은 26일 보고서를 통해 “그 동안 정체됐던 빙과 시장은 가정용 대용량 수요 증가, 빙과 전문 채널 등장으로 성장세를 보이고 있다”며 “업계에 따르면 빙과 전문 채널(아이스크림 할인점)의 매출 비중은 25% 수준까지 확대된 것으로 파악된다”고 설명했다.

이어 “올해 연결 매출액과 영업익은 각각 1조1308억원, 526억원으로 추정돼며 해태 인수 효과 기인해 매출액 1조 클럽 입성에 성공할 것으로 전망한다”고 덧붙였다.

호실적 전망으로는 ⯅해태빙과 사업부의 작년 흑자전환 ⯅중장기 높아진 시장 지배력 ⯅조직 효율화 기인한 해태와 빙그레의 시너지 ⯅최근 편의점 트래픽 회복 등을 꼽았다.

심 연구원은 “빙그레는 올해 시황 개선 기인한 유의미한 실적 개선을 시현할 것”이라며 “해태빙과 사업부 인수 기인한 중장기 마진 개선도 전망된다”고 밝혔다.

이어 “안정적인 영업현금흐름을 바탕으로 향후 추가적 사업 확대 가능성도 열려있는 만큼 기업가치 제고가 기대된다”고 덧붙였다.

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