(사진=효성첨단소재)
키움증권은 효성첨단소재의 타이어코드·스판덱스 실적 급증에 따른 호실적이 2분기에도 지속될 것이라 전망했다. 투자의견 매수(BUY)와 목표주가 62만원을 유지했다.
이동욱 키움증권 연구원은 3일 보고서를 통해 “효성첨단소재 올 1분기 영업익은 834억원으로 시장 기대치를 크게 상회했다”며 “전 사업부문 실적 개선에 기인한다”고 분석했다.
이어 “특수섬유 실적이 견조한 가운데, 타이어코드·스판덱스 실적이 급증했다”며 “아라미드 증설분도 곧 완공될 전망으로 경쟁 아라미드 업체 대비 낮았던 이익률의 추가적인 개선이 예상된다”고 덧붙였다.
효성첨단소재의 타이어보강재부문 영업익은 462억원으로 작년 동기 대비 135.7% 증가했다. 실적 증가 주요 원인으로는 ⯅전방 자동차·타이어 업체들의 생산량 증가 ⯅주요 수요처인 미국·유럽 자동차 시장 회복 ⯅PET·나일론 타이어코드 판가 상승 ⯅국내·외 타이어보강재 플랜트 가동률 개선 ⯅구조조정·이설완료로 스틸코드 실적 턴어라운드 ⯅자동차·부품 소재 공급 체인 이상으로 고객사의 재고 확보 수요 증가 등을 꼽았다.
기타부문 영업익은 372억원으로 작년 동기 대비 318% 증가했다. 실적 증가 요인으로 ⯅스판덱스 수급 타이트 ⯅베트남 스판덱스 플랜트 실적 급증 ⯅산업용사·인테리어·에어백·GST 전방 업황 개선 ⯅특수섬유 부문 수요 증가 등을 꼽았다.
이 연구원은 “올해 2분기 영업익은 886억원으로 증익 추세가 이어질 전망”이라며 “타이어보강재부문 추가적 실적 개선이 예상되며 베트남 스판덱스 ASP 개선 효과가 발생할 가능성이 크다”고 내다봤다.
이어 “GST 또한 어려운 가운데서도 증성을 추진한 효과가 나타날 것으로 예상된다”고 덧붙였다.